Инвестирование в ПАММ счета - что это такое?

Инвестирование в ПАММ счета – что это такое?

В настоящее время это один из самых менее рискованных способов получения пассивного дохода в интернете является инвестирование в ПАММ счета. Так что-же это такое «ПАММ»? Темы, о которых пойдет речь в этой статье:

• ПАММ счет – что это такое;
• Инвестирование в ПАММ счета на примере;
• Преимущества ПАММ счета;
• Как выбрать ПАММ счет для инвестирования;

     
ПАММ счета – что это такое?   

Инвестиции в ПАММ счета на примере

 Для наглядности рассмотрим работу инвестиций в ПАММ счета на примере. Допустим, что трейдер, торгует на рынке форекс с депозитом 1000$ и средней доходностью 5% в месяц. Прибыль в этом случае составляет 50$. Это значит, что при одной и той же доходности (в нашем случае 5 % в месяц) обладая большим торговым капиталом, трейдер может получать существенно- большую прибыль.

В какой-то момент трейдер принимает решение открыть ПАММ счет и начать использовать в торговле привлеченные средства инвесторов. Предположим, что сразу 2 инвестора решили инвестировать в этот ПАММ счет трейдера. Первый вложил 2000$, а второй 3000$ (и собственный капитал управляющего). Таким образом общий объем средств на счете составит 6000$ (1000+2000+3000).

Невооруженным взглядом видно, что использование ПАММ площадок выгодно как трейдеру, так и инвесторам. При этом все убытки распределяются среди управляющего и инвесторов в том же отношении что и прибыль, причем в этом случае управляющий не получает никакого вознаграждения.

Преимущества ПАММ счета

До возникновения ПАММ площадок, инвесторы на рынке Forex были вынуждены работать с трейдером напрямую, через предоставление пароля для доступа к торговому счету инвестора, либо передавать инвестируемую сумму непосредственно в руки трейдеру. Первый способ предполагает необходимость наличия у инвестора приличной суммы под управление, т.к. уважающий себя трейдер не будет брать в управление счет с балансом 100$. При втором способе альтернативного инвестирования в ПАММ счета, существует высокая вероятность мошенничества, так как недобросовестный управляющий может присвоить эти деньги себе.

В чем-же преимущества ПАММ счета, давайте рассмотрим:

• ПАММ брокер предоставляет реальную историю ПАММ счета. Можно сказать, что брокерская компания, предоставляя доступ к статистике управляющего, выступает в роли ПАММ мониторинга. Также брокер выступает в роли независимого гаранта выполнения обязательств как трейдера, так и инвестора.
  
• Удобство выбора ПАММ счета в рейтинге брокера. Благодаря ПАММ брокерам, разработавшим удобные интерфейсы рейтингов и фильтров, выбор управляющего может занимать буквально несколько минут.
• Экономия времени на согласовании деталей инвестирования в ПАММ счета. Инвестору не нужно переписываться с управляющим и обсуждать условия инвестиций, этот процесс сводится к нажатию одной кнопки
• Удобство инвестирования в ПАММ счета различных управляющих на одной площадке. Инвестор может всего один раз пополнить счет и распределить сумму по нескольким управляющим.
• Защита вложенных средств от несанкционированного вывода. Управляющий не может взять и уйти с деньгами инвесторов. Капитал инвесторов хоть и поступает в управление трейдеру, но вывести его никому кроме инвестора невозможно.
• Трейдер рискует не только деньгами инвесторов, но и собственным капиталом. Благодаря ПАММ брокерам любой инвестор может посмотреть сумму капитала управляющего. Управляющих, у которых объем собственных средств на торговом счете слишком мал, опытные инвесторы обходят стороной.
• ПАММ счет в валюте может являться высокодоходной альтернативой валютному банковскому счету, так как даже при годовой доходности ПАММ в 10% он превышает прибыль по банковскому депозиту в 10 раз!!!

Рекомендации по выбору ПАММ счета в рейтинге управляющих  

После того, как мы разобрались с тем, что это такое ПАММ счета, возникает резонный вопрос – как выбрать ПАММ счета среди их многообразия в рейтинге управляющих? Как уже говорилось выше, у каждого брокера предоставляющего услуги по обслуживанию ПАММ счетов есть свои мониторинговые ресурсы. На какие параметры ПАММ счетов стоит обратить внимание потенциальному инвестору? Перечислю их в порядке важности:

• Продолжительность работы счета

Первым делом при выборе ПАММ счетов в рейтинге брокера, необходимо отфильтровать список управляющих по продолжительности жизни счетов. Именно этот показатель я считаю наиболее важным при выборе, т.к. во-первых, исключается возможность банального везения управляющего – «котлетчика». Во-вторых, счет с продолжительной историей поддается более глубокому анализу (максимальные посадки; плавность роста и т.п.). Лучше всего рассматривать ПАММ счета со сроком жизни не менее 6 месяцев. Исключениями можно считать новые ПАММ счета открытые проверенными управляющими, при этом необходимо просмотреть историю старых счетов управляющего (если таковые есть).

• Показатель максимальной просадки

После фильтрации по времени жизни счета, следует отфильтровать рейтинг (если это возможно) по показателю максимальной просадки. Именно этот показатель дает ясное представление, каким рискам подвергаются деньги инвесторов при инвестировании в ПАММ счет. Для начинающих инвесторов рекомендую ориентироваться на счета с уровнем максимальной просадки не более 30%.

• Доходность ПАММ счета

Только после фильтрации рейтинга ПАММ счетов по времени работы и уровню максимальной просадки, следует обратить внимание на потенциальную доходность. Так как резкий рост прибыли ПАММ счета является свидетельством высокорискованной стратегии управляющего (либо возможной автоматической торговли с помощью роботов, что также считаю рискованным). Наиболее оптимальное соотношение максимальной просадки к прибыли по счету составляет не менее 1 к 3. Под это условие подходит небольшое количество ПАММ счетов, но они заслуживают внимание инвесторов.

• Объём капитала управляющего

Третьим, но не менее важным, параметром при выборе счета является объем собственного капитала управляющего. Чем большей суммой будет рисковать управляющий, тем трепетнее он будет рассматривать риски при заключении торговых сделок. При инвестировании следует рассчитывать сумму собственных средств инвестора в соотношении не более 10 к 1 от суммы управляющего (т.е. 10 частей инвестора на 1 часть управляющего).

• Объём капитала инвесторов

Здесь логика достаточно простая, большое количество средств, находящихся в управлении трейдера, свидетельствует о высоком уровне доверия инвесторов. Но этот параметр может быть искаженным, так как вполне вероятно, что управляющий вследствие ряда причин не смог еще привлечь достаточное количество инвесторов

Заключение 

Таким образом по своей функции и доходности ПАММ-счета можно сравнить с паями в различных ПИФах и доверительным управлением денежными средствами. Это по сути заимствование инвесторами стратегии управляющего трейдера, без участия в принятии решения для входа в сделку и пропорциональным распределением прибыли. И наконец стоит отметить, что при инвестировании в данные типы счетов потенциальный инвестор принимает на себя все риски за выбор счета (по доходности, максимальной просадке и т.п.) и сам контролирует (но не производит) выполняемые управляющим сделки и может покинуть счет в любой момент, если тот перестанет его устраивать по каким-либо причинам.