Вход   Регистрация

Блоги

Инвесторы, предприниматели, партнеры делятся своими ценными мыслями
8 минут на чтение (1558 слов)

Инвестиции в ETF

_ Что такое ETF простыми словами?

Что такое ETF простыми словами?

 Допустим вы решили вложить свои деньги в акции иностранных компаний, но учитывая их большое количество не знаете в какие бумаги стоит инвестировать и как это лучше сделать. Ценные бумаги иностранных компаний можно купить через российского брокера или доверительного управляющего. Но у таких инвестиций есть недостатки:

  • Вы сможете приобрести бумаги только американских эмитентов. Ими торгуют на Санкт-Петербуржской бирже, и не все брокеры работают на этой площадке.
  • Иностранные бумаги довольно дорогие. Например, одна акция компании Amazon, на начало февраля 2020г., составляет более 2000$ и чтобы собрать серьезный портфель из разных ценных бумаг, потребуются крупные капиталовложения.
  • Управлять этим портфелем самостоятельно сложно — нужно следить за состоянием компаний и событиями на иностранных фондовых рынках. А если поручить инвестиции доверительному управляющему, придется платить весомую комиссию — 2–3%, а иногда и до 5% в год от суммы внесенных денег.

В таких случаях частному инвестору может подойти особый торговый инструмент – биржевые инвестиционные фонды. Это готовые портфели ценных бумаг, индексов, облигаций, драгоценных металлов или других активов. Так, что любой инвестор может купить его акции, также как и обычные акции компаний. Изначально биржевые фонды придумали иностранные инвестиционные компании и банки. Такие фонды получили название Exchange Traded Funds (ETF). Некоторые ETF торгуются на Московской бирже. В них «упакованы» ценные бумаги немецких, американских, английских, японских, китайских и других компаний. Часть ETF объединяют облигации ведущих российских компаний, которые были выпущены для западного рынка в евро и долларах. В некоторых фондах собраны государственные облигации разных стран. Торгуемые биржевые фонды, отслеживающие какой-либо индекс (например, Индекс Московской Биржи или S&P500), обычно называют индексными фондами. Акции фонда могут быть куплены, проданы или переданы так же, как обычные акции. В этом ETF отличается от взаимных фондов или ПИФов, которые на бирже не представлены. Стоимость 1 акции ETF может постоянно меняться в течение дня. Как правило, ETF обладает большей ликвидностью и взимает меньшую комиссию за управление, чем ПИФы и взаимные фонды. Это свойство делает их весьма привлекательными для инвесторов.

Чем ETF отличается от обычных акций?

Общие характеристики мы уже частично обсудили. Давайте теперь обсудим, чем же отличаются биржевые фонды от обыкновенных акций.

  • Диверсификация. Покупая 1 акцию фонда, вы приобретаете небольшие доли всех принадлежащих ему акций. Таким образом, банкротство одной из компаний не грозит вам потерей всех ваших средств.
  • Способ владения. В отличии от обыкновенных акций, вы не владеете акциями компании напрямую. Вы не сможете принимать участие в голосованиях и собраниях акционеров.
  • Комиссии. Торгуемые на бирже фонды берут определенную комиссию за управление. У крупных фондов она обычно небольшая, но все же есть. Например, комиссия может составлять 0.1% годовых. Точный размер комиссии вы можете выяснять в описании интересующего вас ETF.

В чем отличие биржевых фондов от открытых ПИФов?

1. Состав портфеля
Через ETF можно вложиться в иностранные ценные бумаги, а открытые ПИФы зачастую состоят из российских активов (но есть и исключения). При этом управляющие компании открытых ПИФов обычно сами определяют точную структуру портфеля фонда, решают, когда и какие активы купить, а какие — продать.
Управляющие компании биржевых фондов просто вкладывают деньги в заранее установленный список активов в строго определенной пропорции — это будут те же активы, в той же пропорции, что и в индексе, к которому привязан ETF.

2. Прозрачность
Структура портфеля ETF абсолютно прозрачна. Вы в любой момент можете посмотреть, в какие именно ценные бумаги вложены ваши деньги. Это те же бумаги, что и в выбранном биржевом индексе. Если вы выбрали индекс, который включает акции ведущих IT-компаний, то туда точно не попадут бумаги неизвестных фирм с непонятным будущим.
Открытые ПИФы полностью раскрывают состав активов лишь раз в месяц. В остальное время можно ориентироваться только на инвестиционную декларацию. В ней прописано, например, какая часть активов вложена в акции, а какая — в облигации. Может быть обозначена специализация компаний, чьи ценные бумаги входят в портфель фонда: например, добывающие предприятия, российские IT-компании или иностранные акции. Но из декларации нельзя узнать точную детализацию — какую часть денег вложили в бумаги каких компаний.

3. Ликвидность
Паи ETF торгуются на бирже как обычные акции. Ежедневно на биржах проходит большой объем операций с биржевыми фондами, их котировки меняются непрерывно в течение дня. Это значит, вы в любой момент можете купить и продать их по справедливой рыночной цене через своего брокера. Паи открытых ПИФов можно погасить в любой день, но обычно только через управляющую компанию фонда или ее агента. При этом придется заплатить комиссию, которая почти всегда выше, чем при продаже паев биржевых фондов через брокера. И деньги за пай открытого ПИФа вам вернут не сразу: по закону расчет должен занимать не больше 10 рабочих дней. Как правило, на это уходит три дня.

4. Комиссия
Комиссия ETF за управление инвестиционным портфелем обычно составляет 0,2–0,8% годовых, а комиссия открытого ПИФа — от 1 до 5%. Поэтому даже если портфели у биржевого и открытого паевых фондов будут одинаковы, например состоять из облигаций российских компаний, финансовый результат ваших инвестиций в ETF окажется лучше.

5. Риски
Поскольку стоимость паев биржевых фондов обычно жестко привязана к определенному индексу, риск ошибок управляющей компании при выборе активов для инвестирования сведен к минимуму. Ее задача — просто следовать за индексом. Но и получить большую доходность, чем показывает выбранный сегмент в целом, тоже шанса нет. Опытные эксперты управляющей компании открытого ПИФа могут заработать больше благодаря режиму «ручного управления».

6. Выбор
На российском рынке официально представлено лишь несколько биржевых фондов — их паи можно купить На Московской бирже. Выбор открытых ПИФов в сотню раз больше.
Зато c помощью ETF можно инвестировать в зарубежные активы: в акции компаний Германии, Великобритании, Китая, Японии и других стран, в казначейские облигации США, а также еврооблигации российских компаний. В портфели российских открытых ПИФов тоже иногда входят иностранные акции и облигации, но ассортимент этих ценных бумаг гораздо скромнее.

Выплачивают ли дивиденды и купоны по бумагам, которые входят в портфель ETF? 

Возможны два варианта:

Некоторые фонды выплачивают дивиденды и купоны владельцам паев в определенной пропорции. Например, в портфель фонда входит 100 акций компании А. У фонда 1000 паев. То есть на один пай приходится 1/10 акции компании А. По итогам года компания А выплатила дивиденд — 100 рублей на акцию. Владелец пая получит 1/10 этого дивиденда — 10 рублей.

Но гораздо чаще фонды реинвестируют выплаты по акциям и облигациям. То есть на эти деньги докупаются новые ценные бумаги — в точном соответствии с выбранным биржевым индексом. Таким образом, объем денег в фонде и цена его паев растут. Если взять предыдущий пример, то в случае рефинансирования после выплаты дивидендов цена каждого пая вырастет ровно на 10 рублей.

Можно заранее узнать, как биржевой фонд распределяет дивиденды и купонные доходы. Как правило, это указано на сайте управляющей компании и в справочной информации о фонде, на сайте биржи.

 Как можно купить ETF?

Проще всего купить паи иностранных ETF и российских биржевых фондов через своего брокера или доверительного управляющего. В этом случае ваши права как инвестора защищены законами нашей страны, а налоги за вас автоматически рассчитает и заплатит брокер или управляющий.

Кроме того, при покупке паев биржевых фондов, в том числе иностранных ETF, на российской бирже, вы сможете вложить в них деньги через индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). В этом случае можно рассчитывать на налоговый вычет.

Есть и другой вариант — купить иностранные ETF на зарубежных биржах. Но это гораздо сложнее. Почти никто из российских брокеров не работает за рубежом. Вдобавок ко всему для таких сделок нужно будет использовать отдельный счет — ИИС не подойдет.

Вы можете также найти себе иностранного брокера или управляющего. Но если он нарушит ваши права, вам придется судиться с ним за пределами России по законам страны где зарегистрирован брокер и получил соответствующую лицензию у регулирующего органа

       Плюсы биржевых фондов 

  • Вы получаете доступ к международным финансовым рынкам, используя российские налоговые льготы.
  • Можно вкладывать деньги в ценные бумаги иностранных компаний, даже не обладая особым опытом в инвестициях.
  • Для вложений не потребуются большие суммы. Стоимость паев биржевых фондов начинается от 500 рублей.
  • Вкладывая часть средств в бумаги, выпущенные в иностранных валютах, вы снижаете риски от колебания курса рубля. Некоторые ETF можно купить за доллары и евро.
  • Структура инвестиционного портфеля биржевого фонда абсолютно прозрачна. Вы можете проверить ее в любой момент.
  • Ликвидность биржевых фондов очень высока. Цены паев биржевых фондов пересчитываются непрерывно — как котировки акций, а не по итогам дня — как у открытых ПИФов. Деньги от продажи ETF вы получите немедленно, а при погашении паев открытых ПИФов — в течение нескольких дней.

Минусы биржевых фондов

  • Вложения в биржевые фонды не гарантируют доходности. Например, если стоимость золота упадет, цена паев ETF, привязанного к золоту, снизится в той же пропорции. Если из-за каких-то глобальных потрясений стоимость акций всего сектора или даже компаний всей страны пойдет вниз, цена ETF, куда входят эти акции, тоже рухнет. Если цена пая определена не в рублях, а в долларах, евро или фунтах, итоговая доходность также будет зависеть от колебания курса. Но в целом колебания стоимости пая биржевого фонда обычно существенно меньше, чем цена акций отдельной компании. Ведь даже если с одной компанией что-то случится, и цена ее акций существенно изменится, это не сильно скажется на цене всего пакета акций, которые входят в биржевой фонд.
  • На российской бирже довольно скромный выбор ETF, предложение открытых ПИФов гораздо шире.
  • Деньги на брокерских счетах не застрахованы государством. Если брокер разорится, есть вероятность потерять деньги. Но это касается не только паев биржевых фондов, а всех ценных бумаг.

Вывод

Если взвесить все плюсы и минусы, биржевые фонды — хороший способ разнообразить свои инвестиции за счет зарубежных активов. Но не стоит вкладывать в ETF все свободные деньги. Во-первых, движения индексов непредсказуемы: можно как выиграть за счет роста индекса, так и потерять часть инвестиций. Во-вторых, цены большинства биржевых фондов указаны в валюте. Цена пая зависит не только от колебаний индекса, но и от валютного курса.

Эффективные инвестиции при небольших доходах.
Рибейт сервис - дополнительная прибыль для трейдер...

Читайте также:

 

Комментарии (4)

This comment was minimized by the moderator on the site

На самом деле дельная статья, узнал в ней о многом. В итоге после прочтения статьи закупил ETF. Ушел в плюс за месяц, рад как ребенок. Если взвесить все плюсы и минусы, биржевые фонды — хороший способ разнообразить свои инвестиции за счет зарубежных активов.

This comment was minimized by the moderator on the site

Очень полезный финансовый инструмент. Жаль, что не так широко распространен в России. Но если экономика будет и дальше развиваться такими темпами, думаю предложений появится больше.

This comment was minimized by the moderator on the site

Ндаааа... Век живи, век учись - все равно дурой помрешь)) Думала что имею общее представление об инвестировании. А тут еще копать и копать. То IPO, теперь вот ETF... Алексей, спасибо, что пишите такую новую (для меня) и полезную информацию.
Вопрос. Я поняла, что риски при инвестировании в ETF на уровне рисков при покупке акций. А как с доходностью? Сколько примерно в год можно получить при инвестировании в ETF?

This comment was minimized by the moderator on the site

ETF на мой взгляд (наравне с облигациями) - это то что надо для начинающего инвестора. Не надо заморачиваться с финансовыми показателями компаний (в случае если покупать акции в долгосрок). А по доходности, все зависит от сектора и акций которые входят в портфель ETF (фонды по индексам, облигациям и товарам я пока не рассматривал). Так например у ETF FXIT (Международной инвестиционной группы компаний FinEx), в который входят акции ИТ-сектора США средняя годовая доходность составляет 35% в рублях и 41% в $. По-моему очень даже не плохой показатель (ну и минус комиссия фонда - смешные 0,9%)

Здесь ещё нет оставленных комментариев.

Оставьте свой комментарий

  1. Добавление комментария от гостя. Зарегистрируйтесь или войдите в свой аккаунт.
Вложения (0 / 3)
Share Your Location

By accepting you will be accessing a service provided by a third-party external to https://pammone.com/

РЕКОМЕНДАЦИЯ

Надежные инвестиции в реальный бизнес с высокой доходностью и малым риском!

Популярные записи

Бизнес
"Механизм трейдинга" скачать книгу Тимофея Мартынова можете здесь без регистраций и заморочек. Скачиваете по прямой ссылке. Тимофей Мартынов уникальный современный трейдер. Родился 9 июня 1982 года. З...
8509 Просмотров
Разное
Фото девушек как вдохновение, красивые девушки приятны глазу. Фото девушек привлекает внимание как мужчин, так и женщин. На фото красивых девушек можно смотреть не отрываясь довольно долго, получая ис...
7735 Просмотров
Инвестирование
Что такое ETF простыми словами?  Допустим вы решили вложить свои деньги в акции иностранных компаний, но учитывая их большое количество не знаете в какие бумаги стоит инвестировать и как это лучш...
5608 Просмотров
РЕЙТИНГ

Лучшие записи

Разное
Всем привет, мои дорогие друзья! Это моя первая запись на этом необычном сайте. Надеюсь с помощью этого блога мы все станем гораздо богаче! ...
Разное
Компания ИнстаФорекс проводит ежегодный конкурс среди девушек Мисс Инста Азия с призовым фондом 45 000 долларов США. За первое место дается 20 000 долларов, за второе место - 10 000, за третье - 5 000...
Инвестирование
Это мой первый пост здесь) Зачем пишу? А чтобы поделиться с вами интересной информацией и заработать баллы.  Хочу написать пару фраз об инвестировании для новичков. Из личного опыта и общения со ...
РЕЙТИНГ

Лучшие блогеры

Алёна Светлова
15 posts
Разрешите представиться. Я Светлова Алёна, девушка...
Alex Lesnov
8 posts
пользователь Alex Lesnov не оставил ничего в своей биографии
Олег Владыка
7 posts
Всем привет! Я трейдер. Люблю зарабатывать и тр...
Алексей Бареев
6 posts
пользователь Алексей Бареев не оставил ничего в своей биографии
IvanovD
3 posts
пользователь IvanovD не оставил ничего в своей биографии

Метки

качества трейдеров инвестор сервис digisoft payline инструменты инвестирования деньги управление капиталом трафик партнерка обмен валют trading малый доход Fozzy оценка хостинга Спринтхост дигисофт поисковая оптимизация FileZilla памм счета заработок системное инвестирование алгоритм торговли доходность психология характер трейдеров девушки ПАММ инвестировать правила рибейт форекс алгоритм деньги без вложений риск-менеджмент усреднение заработать деньги биткоин инвестиционный счет иис youtube холдинг пирамида друзья привлечение партнеров фото думай и богатей конкурс автореспондер эмитент прибыльная торговля портфельное инвестирование рынок ценных бумаг недвижимость инвест мани-менеджмент легкие деньги в интернете куда инвестировать легкие деньги риппл фото девушек формула прибыли капитал рейтинг хостингов успешная торговля торговля инвестирование крах xbt email trade иис пенсия XRP bitcoin онлайн Инстафорекс легкий заработок мартынов трейдинг ставка портфель заработок в интернете партнер небольшая зарплата инвестирование средств ИИС обзор автоматизация клуб трейдеров ошибка ETF видео VPS forex трейдер криптовалюта торговый алгоритм книга теги рибейт сервис стратегия торговли облигации новичкам психология трейдинга фонд красивые девушки объективная оценка хостинга мофт актив накопление средств добавить файлы Форекс цена помощь трейдеру сервер запись риск дополнительная прибыль FTP клиент файлы сайт инвестирование без ошибок финансовая пирамида красота trader респондер красивые девушки знаменитости умения трейдеров способы инвестирования фото красивых девушек акции разумный инвестор эмоции трейдера девушки знаменитости брокер баллы ripple прибыль рассылка обзор хостинга Форекс трейдер богатый папа курс вконтакте хостинг мисс инвестирование в акции цена обман торговая стратегия топ хостингов доход зарабатывать формула доллары бизнес ПИФ переиграть уолл-стрит форекс предсказание куда инвестировать деньги

Новые статьи

Новые темы

Покупка лотов
Купил 6 лот. Средняя цена 116,25 руб. Держу...
Опубликовано в 09.09.2021
Инвестирование
Какие недостатки инвестирования сегодня беспокоят вас?...
Опубликовано в 13.03.2021
Покупка лотов
Купил 5 лот. Средняя цена 245,11 рублей. Жду, что будет дальше....
Опубликовано в 09.09.2021
АО НТБ
Акционерное общество "Национальная товарная биржа"...
Опубликовано в 08.06.2021
АО "Биржа "Санкт-Петербург"
Акционерное общество "Биржа "Санкт-Петербург"...
Опубликовано в 08.06.2021