Выбор стратегического подхода к инвестированию. Для успешного инвестирования каждому инвестору необходимо проанализировать бизнес компании, в которую инвестор собирается вложить деньги.
Существует два подхода к анализу бизнеса компании:
- Глубокий.
- Статистический.
Рассмотрим эти два подхода более подробно.
Глубокий подход к анализу компании.
Вы изучаете бизнес компании очень глубоко и стараетесь узнать полную информацию о том, как компания ведет свой бизнес. Вы изучаете компанию неделями, а иногда и месяцами. Вы тщательно изучаете новостной фон, вчитываетесь во все отчеты компании и проводите максимально глубокий анализ. Такой подход анализа используют многие инвесторы. Но при этом Вы не сможете в одиночку проанализировать большое количество компаний из-за ограниченности во времени. Это недостаток такого метода. А достоинством этого метода является то, что о компании, которая подверглась анализу - Вы будете знать все, каждую мелочь! И можете с максимальной вероятностью прогнозировать прибыльные сделки.
Статистический подход к анализу компании.
При таком подходе Вы также анализируете финансовую отчетность компании, но делаете это по заранее составленному списку критериев. Опираясь на статистику, Вы уже знаете самые главные показатели, опираясь на которые, можете составить финансовую картину той или иной компании. Таким образом на анализ бизнеса тратится гораздо меньше времени.
Используя такой подход, Вы опираетесь на статистическое преимущество, и усредняете доходность своих сделок. По сравнению с глубоким подходом анализа бизнеса компании, такой подход будет приносить меньшую среднюю прибыль на одну сделку. Но такой подход позволит проанализировать большее число компаний и, как следствие, большее количество инвестиционных идей.
Оба этих подхода используется профессиональными инвестиционными управляющими в своей работе. Каждый из подходов способен генерировать прибыль. Здесь стоит вопрос исключительно выбора инвестора, в зависимости от личных предпочтений и владения запасом времени.
Таким образом, все выше изложенное можно свести в удобную для восприятия таблицу:
Подходы к анализу компаний для инвестирования.
| Глубокий | Статистический | |
| Достоинства | Вы знаете каждую мелочь о компаниях, которые проанализировали и можете прогнозировать по ним прибыльные сделки с максимальной вероятностью. | Вы тратите не более двух часов на анализ одной компании. Вы можете проанализировать большее количество компаний и найти больше инвестиционных идей. |
| Недостатки | Копаясь неделями и месяцами в одной компании, Вы можете проанализировать лишь узко ограниченное количество компаний. | При таком анализе, возможно, Вы упустите определенные мелочи в анализе, которые в итоге могут решить итог сделки. Вы всего лишь используете статистику и определенное количество сделок у Вас будут отрицательными. |