<a href="https://www.instaforex.com/ru/">ИнстаФорекс портал</a>
  • Предлагаем инвесторам

    инвестирование

    Предлагаем инвесторам
    Рейтинг прибыльных ПАММ счетов и специальная пошаговая методика для инвестирования...

    Подробнее

  • Предлагаем трейдерам

    трейдинг

    Предлагаем трейдерам
    Привлечение средств на торговый счет, возврат комиссий и спреда...

    Подробнее

  • Предлагаем партнёрам

    партнёрство

    Предлагаем партнёрам
    Бесплатно алгоритм заработка и гарантированный пассивный доход, рейтинг партнерских программ...

    Подробнее

Обмен валют на сегодня. Продажа и покупка валюты онлайн по выгодному курсу. Посмотрите!
6 минут на чтение (1199 слов)

Инвестирование в ПАММ счета - что это такое?

1

​Инвестирование в ПАММ счета – что это такое?

В настоящее время это один из самых менее рискованных способов получения пассивного дохода в интернете является инвестирование в ПАММ счета. Так что-же это такое «ПАММ»? Темы, о которых пойдет речь в этой статье:

  • ПАММ счет – что это такое;
  • Инвестирование в ПАММ счета на примере;
  • Преимущества ПАММ счета;
  • Как выбрать ПАММ счет для инвестирования;

     
ПАММ счета – что это такое?   

ПАММ – — это русская транслитерация английской аббревиатуры «PAMM» (от англ. Percentage Allocation Management Module), буквально переводимой как «модуль управления процентным распределением», т.е. механизм пропорционального участия в инвестировании и распределения прибылей и убытков между всеми участниками управляемого счета (инвесторами и управляющим счетом трейдером)

Другими словами, ПАММ счет – это одна из форм объединенных валютных счетов, которая позволяет инвестору выделять свои средства на счет квалифицированного управляющего. Управляющий может аккумулировать на своем счете сколько угодно инвесторов, а также собственные деньги используя этот капитал для торговли на валютной бирже Forex. Основная особенность данного типа счета – трейдер управляет общим счетом, а прибыль и убыток распределяется между участниками пропорционально вложенных средств, при этом на прибыль налагается комиссия управляющего, отраженная в соответствующей оферте.

- Оферта - договор, в котором регламентируются отношения между управляющим и инвесторами.​

​ Инвестиции в ПАММ счета на примере

 Для наглядности рассмотрим работу инвестиций в ПАММ счета на примере. Допустим, что трейдер, торгует на рынке форекс с депозитом 1000$ и средней доходностью 5% в месяц. Прибыль в этом случае составляет 50$. Это значит, что при одной и той же доходности (в нашем случае 5 % в месяц) обладая большим торговым капиталом, трейдер может получать существенно- большую прибыль.

В какой-то момент трейдер принимает решение открыть ПАММ счет и начать использовать в торговле привлеченные средства инвесторов. Предположим, что сразу 2 инвестора решили инвестировать в этот ПАММ счет трейдера. Первый вложил 2000$, а второй 3000$ (и собственный капитал управляющего). Таким образом общий объем средств на счете составит 6000$ (1000+2000+3000).

При средней доходности 5% общая прибыль на ПАММ счете составит 300$. При создании счета трейдер, в оферте установил процент вознаграждения управляющего 40%. (среднестатистическое значение). Это значит, что за управление привлеченным капиталом, трейдер получит 40% от прибыли инвесторов. В таблице ниже можно посмотреть распределение прибыли в ПАММ счете.
Собственный капитал Прибыль ПАММ участника без распределения Прибыль ПАММ участника после распределения
​Управляющий - Трейдер ​1000$ ​50$ ​130$
​Первый инвестор​2000$​100$​60$
Второй инвестор​3000$​150$​90$
​ВСЕГО​6000$​300$​300$

Невооруженным взглядом видно, что использование ПАММ площадок выгодно как трейдеру, так и инвесторам. При этом все убытки распределяются среди управляющего и инвесторов в том же отношении что и прибыль, причем в этом случае управляющий не получает никакого вознаграждения.

Преимущества ПАММ счета ​

До возникновения ПАММ площадок, инвесторы на рынке Forex были вынуждены работать с трейдером напрямую, через предоставление пароля для доступа к торговому счету инвестора, либо передавать инвестируемую сумму непосредственно в руки трейдеру. Первый способ предполагает необходимость наличия у инвестора приличной суммы под управление, т.к. уважающий себя трейдер не будет брать в управление счет с балансом 100$. При втором способе альтернативного инвестирования в ПАММ счета, существует высокая вероятность мошенничества, так как недобросовестный управляющий может присвоить эти деньги себе.

В чем-же преимущества ПАММ счета, давайте рассмотрим:

  • ПАММ брокер предоставляет реальную историю ПАММ счета. Можно сказать, что брокерская компания, предоставляя доступ к статистике управляющего, выступает в роли ПАММ мониторинга. Также брокер выступает в роли независимого гаранта выполнения обязательств как трейдера, так и инвестора.
  • Удобство выбора ПАММ счета в рейтинге брокера. Благодаря ПАММ брокерам, разработавшим удобные интерфейсы рейтингов и фильтров, выбор управляющего может занимать буквально несколько минут.
  • Экономия времени на согласовании деталей инвестирования в ПАММ счета. Инвестору не нужно переписываться с управляющим и обсуждать условия инвестиций, этот процесс сводится к нажатию одной кнопки
  • Удобство инвестирования в ПАММ счета различных управляющих на одной площадке. Инвестор может всего один раз пополнить счет и распределить сумму по нескольким управляющим.
  • Защита вложенных средств от несанкционированного вывода. Управляющий не может взять и уйти с деньгами инвесторов. Капитал инвесторов хоть и поступает в управление трейдеру, но вывести его никому кроме инвестора невозможно.
  • Трейдер рискует не только деньгами инвесторов, но и собственным капиталом. Благодаря ПАММ брокерам любой инвестор может посмотреть сумму капитала управляющего. Управляющих, у которых объем собственных средств на торговом счете слишком мал, опытные инвесторы обходят стороной.
  • ПАММ счет в валюте может являться высокодоходной альтернативой валютному банковскому счету, так как даже при годовой доходности ПАММ в 10% он превышает прибыль по банковскому депозиту в 10 раз!!!


Рекомендации по выбору ПАММ счета в рейтинге управляющих  

После того, как мы разобрались с тем, что это такое ПАММ счета, возникает резонный вопрос – как выбрать ПАММ счета среди их многообразия в рейтинге управляющих? Как уже говорилось выше, у каждого брокера предоставляющего услуги по обслуживанию ПАММ счетов есть свои мониторинговые ресурсы. На какие параметры ПАММ счетов стоит обратить внимание потенциальному инвестору? Перечислю их в порядке важности:

  • Продолжительность работы счета

Первым делом при выборе ПАММ счетов в рейтинге брокера, необходимо отфильтровать список управляющих по продолжительности жизни счетов. Именно этот показатель я считаю наиболее важным при выборе, т.к. во-первых, исключается возможность банального везения управляющего – «котлетчика». Во-вторых, счет с продолжительной историей поддается более глубокому анализу (максимальные посадки; плавность роста и т.п.). Лучше всего рассматривать ПАММ счета со сроком жизни не менее 6 месяцев. Исключениями можно считать новые ПАММ счета открытые проверенными управляющими, при этом необходимо просмотреть историю старых счетов управляющего (если таковые есть).

  • Показатель максимальной просадки

После фильтрации по времени жизни счета, следует отфильтровать рейтинг (если это возможно) по показателю максимальной просадки. Именно этот показатель дает ясное представление, каким рискам подвергаются деньги инвесторов при инвестировании в ПАММ счет. Для начинающих инвесторов рекомендую ориентироваться на счета с уровнем максимальной просадки не более 30%.

  • Доходность ПАММ счета

Только после фильтрации рейтинга ПАММ счетов по времени работы и уровню максимальной просадки, следует обратить внимание на потенциальную доходность. Так как резкий рост прибыли ПАММ счета является свидетельством высокорискованной стратегии управляющего (либо возможной автоматической торговли с помощью роботов, что также считаю рискованным). Наиболее оптимальное соотношение максимальной просадки к прибыли по счету составляет не менее 1 к 3. Под это условие подходит небольшое количество ПАММ счетов, но они заслуживают внимание инвесторов.

  • Объём капитала управляющего

Третьим, но не менее важным, параметром при выборе счета является объем собственного капитала управляющего. Чем большей суммой будет рисковать управляющий, тем трепетнее он будет рассматривать риски при заключении торговых сделок. При инвестировании следует рассчитывать сумму собственных средств инвестора в соотношении не более 10 к 1 от суммы управляющего (т.е. 10 частей инвестора на 1 часть управляющего).

  • Объём капитала инвесторов

Здесь логика достаточно простая, большое количество средств, находящихся в управлении трейдера, свидетельствует о высоком уровне доверия инвесторов. Но этот параметр может быть искаженным, так как вполне вероятно, что управляющий вследствие ряда причин не смог еще привлечь достаточное количество инвесторов

Заключение 

Таким образом по своей функции и доходности ПАММ-счета можно сравнить с паями в различных ПИФах и доверительным управлением денежными средствами. Это по сути заимствование инвесторами стратегии управляющего трейдера, без участия в принятии решения для входа в сделку и пропорциональным распределением прибыли. И наконец стоит отметить, что при инвестировании в данные типы счетов потенциальный инвестор принимает на себя все риски за выбор счета (по доходности, максимальной просадке и т.п.) и сам контролирует (но не производит) выполняемые управляющим сделки и может покинуть счет в любой момент, если тот перестанет его устраивать по каким-либо причинам.

Инвестиции в IPO
Покупка USDCHF

Читайте также:

 

Комментарии (11)

Рейтинг 5 из 5 на основе 1 голосов
This comment was minimized by the moderator on the site

Прекрасная, полная статья о ПАММ счетах. И все же я считаю, что инвестировать в ПАММ счета очень и очень рискованно. Здесь нужно быть уверенным в способностях управляющего трейдера.

This comment was minimized by the moderator on the site

Да согласен... ПАММ - это высокорискованная инвестиция, но... Если сравнивать с практически безрисковым инструментом "банковский депозит", то на нем (депозите) капитал не преумножается, а в лучшем случае отыгрывает инфляцию. В тоже время ПАММ (при удачной стратегии управляющего соблюдающего рискменеджмент) может приносить неплохой годовой доход. И да согласен еще раз, что при инвестиции в ПАММ нужно очень щепетильно подходить к выбору управляющего

This comment was minimized by the moderator on the site

Где бы его еще найти, этого "управляющего трейдера со способностями"))

This comment was minimized by the moderator on the site

Я одно время инвестировал в ПАММы. После всех проверок описанных в статье, закидывал на ПАММ счет минимальную сумму (100-200$), устанавливал самостоятельно максимальную просадку (10-20%, потеря 10-20$ не так больно бьет по бюджету я считаю) и наблюдал как управляющий торгует... Ставит-ли стопы, не балуется-ли локами и усреднением... Это тоже своего рода фильтр. Надо понимать, что хороший ПАММ - это плавный рост при минимальных просадках. Резкий рост на счете - это свидетельство высокорискованной стратегии управляющего, а с большими рисками существует вероятность скорейшего "слива" счета

This comment was minimized by the moderator on the site

Получается так, чтобы стать хорошим инвестором, сначала нужно стать трейдером, разобраться во всей этой умопомрачительной теории в торговле. Чтобы контролировать торговлю управляющего. И только потом вкладываться... Нереально тяжело. Должен быть другой выход)

This comment was minimized by the moderator on the site

Ну не совсем обязательно быть трейдером... Адекватной оценки рисков управляющего, более чем достаточно))) Как говорил Уорен Баффет "Абсолютно не важно, прав ты или нет. Важно лишь то, сколько денег ты зарабатываешь, когда прав, и сколько денег ты теряешь, когда ошибаешься!"

This comment was minimized by the moderator on the site

Ха, жду от Вас статью, как определить, куда нужно вкладывать, чтобы быть правым, и куда не нужно вкладывать, чтобы не быть неправым))) Это же основной вопрос. Было бы это так легко, как говорит Баффет - все бы были как он)))

This comment was minimized by the moderator on the site

Алексей, а что плохого в том, если трейдер пользуется локами и усреднением? Я, например, только так и торгую))

This comment was minimized by the moderator on the site

Против локов и усреднений я лично ничего плохого не имею, но управляющего использующего локи не принимал-бы во внимание, потому что локи и усреднения если и могут давать прибыль, то на малых дистанциях. В конечном счете использование этих методов все равно приведёт к сливу депозита, так как предугадать 100% движение цены на рынке не может ни кто и если цена пошла против трейдера не факт, что локом получится ее "вытянуть". Мое мнений - это очень рискованные стратегии, если их рассматривать со стороны инвестиций, хотя и есть те кто этим зарабатывает.

This comment was minimized by the moderator on the site

Ну да, согласен. У меня просадки бывают значительные. Никакому инвестору такое не понравится.

This comment was minimized by the moderator on the site

Ну рейтинг ПАММ счетов для этого и существует, чтобы находить вменяемых управляющих, которые торгуют в прибыль и не сливают.

Здесь ещё нет оставленных комментариев.

Оставьте свой комментарий

  1. Добавление комментария от гостя. Зарегистрируйтесь или войдите в свой аккаунт.
Оцените сообщение:
Вложения (0 / 3)
Share Your Location